Candlestick tekniske trading strategier: Kan de skape verdier for investorer Ben R. Marshall a ,. Martin R. Young en Lawrence C. Rose ba Institutt for finans, bank og eiendom, Business School, Massey University, Private Bag 11222, Palmerston North, New Zealand b Handelsdepartementet, Business School, Massey University, Private Bag 102 904 , North Shore Mail Center, Auckland, New Zealand Mottatt 17. juni 2005. Godkjent 1. august 2005. Tilgjengelig online 28. november 2005. Vi gjennomfører den første robuste studien av den eldste kjente formen for teknisk analyse, lysestake kartlegging. Candlestick-teknisk analyse er en kortsiktig timingteknikk som genererer signaler basert på forholdet mellom åpne, høye, lave og nære priser. Ved hjelp av en utvidelse av bootstrap-metoden, som gjør det mulig å generere tilfeldige åpne, høye, lave og lukkede priser, finner vi at lysestakehandelsstrategier ikke har verdi for Dow Jones Industrial Average (DJIA) aksjer. Dette er ytterligere bevis på at dette markedet er informasjonsmessig effektivt. JEL-klassifisering Lysestake Teknisk analyse Oppstartstrapping Handelsstrategier Fig. 1. Fig. 2. Fig. 3. Tilsvarende forfatter. Tlf. 64 6 350 5799 faks: 64 6 350 5651. Copyright 2005 Elsevier B. V. Alle rettigheter reservert. Siterer artikler () Anbefalte artikler Beslektet bokinnehaver Copyright 2017 Elsevier B. V. unntatt visst innhold levert av tredjepart. ScienceDirect er et registrert varemerke for Elsevier B. V. Informasjonskapsler brukes av dette nettstedet. For å avvise eller lære mer, besøk vår Cookies-side. Logg inn via institusjonen din Hvor lønnsomme er Lysestake Strategier i Valutahandel Lysestakeformasjoner: Hvilke velger vi Gitt et stort antall forskjellige lysestakeformasjoner, ville det være nesten umulig å måle den samlede lønnsomheten til alle lysestake-strategier i en enkelt studie. I stedet vil vi fokusere på bestemte reverseringssignaler som vi mener har intuitiv verdi som det relaterer til markedssentiment. I dette tilfellet vil vi se på både Morning Star og Evening Star formasjoner som buy-and-sell signaler. En Morning Star-formasjon er et bullish reverseringssignal for en generell nedtrend. Gitt forholdsvis konsistente tap ser vi et sterkt negativt fyldig første lys. Det andre stearinlyset åpnes ved eller under forrige lukk, handel innenfor et relativt smalt område med den høye som holder seg under midtpunktet til det første lyset. Det tredje lyset er sterkt positivt og lukker over midtpunktet til det første lyset. Dette forteller oss at bearish sentiment ikke klarer å presse prisen under tidligere nedturer, og risikoen forblir for en reversering i prisutviklingen. Evening Star er faktisk motsatt av en Morning Star, da prisen starter i en uptrend og det første lyset er sterkt positivt. Det andre stearinlyset åpner over eller ved forrige lukke, handler innenfor et ganske smalt område og med lavt over midtpunktet for tidligere barer. Det tredje lyset er sterkt negativt og lukker under det første lyspunktet midtpunktet. Dette gir advarsel om at tyrene ikke klarer å presse prisen til nye høyder, og et sterkt bearish lys hint på ytterligere ulemper ved senere handel. Backtesting våre Lysestakeformasjoner Ved å bruke TradeStations EasyLanguage, oversetter vi våre Lysestake-regler til kvantitativ kode for å teste deres ytelse historisk. (For de som er interessert i å se den faktiske Candlestick-strategikoden i TradeStations ELD-format, klikker du her. For å se den samme koden i mer allment kompatibelt. txt format, klikk her.) På denne måten kan vi enkelt teste våre konsepter over spekteret av valutaer og tidsrammer. Vi tar særlig forsiktighet i å ikke legge til vilkårlig elementer i vår kode som kan føre oss til å optimalisere resultatene våre, da målet vårt er å dømme den raske lønnsomheten til den enkle lysestaken. Når det gjelder faktiske handelsregler, forteller vi strategien vår om å kjøpe et standardparti av det givne valutaparet når en Morning Star-formasjon materialiserer og kort selger valutaen på en kveldsstjerne. Våre første resultater inkluderer ikke stop-loss ordrer eller fortjeneste grenser. I stedet oppnås gevinster og tap når posisjonering vinner på de påfølgende morgen - eller kveldsstederformasjonene. Handel begynner ved begynnelsen av euro (123199) og slutter ved offentliggjøring. Initial Backtesting Resultater: Kunne vi forbedre på vår Røde Lysestake Strategi Vårt første backtest viser at vår enkle strategi forblir beskjeden med lønnsomhet over store valutapar. Likevel med store Max Drawdowns, står det klart at vår strategi kan gjøre det bra med litt bedre risikostyring. Faktisk kan det være viktig å se nærmere på individuelle exit - og oppføringsregler og deres effektivitet når det gjelder å ta sterk risikojustert avkastning. Ved hjelp av TradeStation kan vi raskt vurdere maksimal fortjeneste og tapspotensial på tvers av bransjer med flere funksjoner. Av spesiell interesse i dette tilfellet er å måle hver enkelt handel maksimalt nedoverbevegelse før det blir lønnsomt. For enkelhets skyld vil vi se på EURUSD-handler. Tabellen under gir oss en nøyaktig skildring av hvor risikofylt de totale handler. Tabellen over viser oss et interessant mønster i våre lysestakebaserte bransjer. Nemlig, våre mest lønnsomme bransjer har en tendens til å ha svært liten negativ inntrapping. I enklere forhold er våre beste handler de som er sterkt positive fra starten og viser svært lite nedadgående forlengelse. Samtidig viser noen av våre mest negative bransjer svært lite fortjenestepotensial fra et buy-and-hold-perspektiv. Det som forteller oss er at strategien vår sannsynligvis vil ha nytte av et enkelt stopp-tapsmål som beskytter oss mot store tap, men ikke holder oss i å tjene penger på våre mer vellykkede bransjer. I dette spesielle tilfellet ser vi at seks av ti bransjer som trekker seg utover 2000, viser seg å være tapere, mens bare en av ni som utvinning mindre enn dette beløpet slutter som netto tap. Dette antyder at å legge til et stoppfall for vår strategi kan dramatisk forbedre vår generelle lønnsomhet. Tabellen over er tydelige bevis på dette punktet, ettersom vår samlede avkastning forbedres vesentlig dersom vi begrenser eller maksimalt tap til totalt 1000 per gitt handel. Når vi ser på resultatene våre, ser vi at vår prosentandel av lønnsomme handler faller dramatisk når vi stiller et stivt resultatmål på våre bransjer. Faktisk, av 37 totale bransjer, 24 gir et tap når vi setter stoppet til 1000. Likevel beløpet i fortjenesten vi samler på hver vinner, overgår det relativt beskjedne tapet på hver taper. Det virker som om vår stearinlysstrategi for Morning Star Evening Star fungerer best med stramme stopptap og mindre resultatmål. Det neste logiske spørsmålet blir om vi kan forbedre vår strategi med et fast fortjeneste mål. Tabellen over viser oss det motsatte av vårt maksimale uønskede ekskursjonsdiagram, hvor vi kan dømme effektiviteten av våre profittinntaksteknikker på vår handelsstrategi. Den solide svarte linjen representerer en maksimal gunstig ekskursjon på 1: 1 til handelsresultatet. Med andre ord, bransjer som er stengt på linjen, representerer forekomster der vi har fanget maksimalt mulig fortjeneste i en bestemt handelsmulighet. Selvfølgelig vet vi alle at dette er et nesten umulig å oppnå med jevne mellomrom. I stedet ser vi for å se om det er noen spesielle ekstreme tilfeller der et sett overskudd vil ha dramatisk forbedret vår lønnsomhet. Igjen ser vi interessante resultater når vi endrer pengestyringsregler i vår handelsstrategi. Vår lønnsomhet forbedres og vår samlede avkastning stiger når vi fastsetter et fast resultatmål på 12.000 per handel. Selv om andelen av handler som er lønnsomme, faller til bare 36, er det klart at en belønning til risikofaktor på 12.000 til 1.000 gir svært attraktive risikojusterte avkastninger. Nedenfor ser vi den faktiske egenkapitalkurven i vår handelsstrategi og endelige konklusjoner om lønnsomheten til vår Morning Star Evening Star lysestake-strategi. Endelig konklusjon og forbehold Vår attraktive egenkapitalkurve antyder at våre lysestakerstrategier har vært lønnsomme i EURUSD fra begynnelse til nåtid. De rike resultatene med ingen faste pengestyringsregler er litt mindre lønnsomme, og forteller oss flere interessante ting om naturen til lysestaken. Vi så at lønnsomheten ble forbedret dramatisk når vi reduserte tapene kort og la våre vinnere løpe betydelig lenger. Dette forteller oss at våre lysestikk signaler er enten feil i deres reverseringssignaler og ikke verdt å holde, eller de er riktige og gir oss god mulighet til å ta fortjeneste på en tur i trend. Det er ubestridelig at denne strategien faktisk gir mange falske handelssignaler. Likevel ser vi at riktige styringsregler gir oss mulighet til å fange opp gode fortjenester og begrense vår downside på disse nedgangene. Kombinert med andre handelsmetoder og mer diskretionære strategier, vil vi hevde at disse lysestakeformasjonene øker vår generelle handelsprofil. Skrevet av David Rodrguez, Currency Analyst for DailyFX DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse om trender som påvirker de globale valutamarkedene. Strategier og modeller Strategier og modeller Trading Strategier og modeller Andre handelsstrategier CCI-korreksjon En strategi som bruker ukentlig CCI til å diktere en handelspartiskhet og daglig CCI for å generere handelssignaler CVR3 VIX Market Timing Utviklet av Larry Connors og Dave Landry, dette er en strategi som bruker overextended avlesninger i CBOE Volatility Index (VIX) for å generere kjøp og salg signaler for SampP 500 Gap Trading Strategies Ulike strategier for handel basert på åpningsprisforskjellene Ichimoku Cloud En strategi som bruker Ichimoku Cloud til å angi handelsforspenning, identifisere korreksjoner og signal korttids vendepunkter. Moving Momentum En strategi som bruker en tre-trinns prosess for å identifisere trenden, vente på rettelser innen den trenden og deretter identifisere reverseringer som signalerer en slutt på korrigeringen. Narrow Range Day NR7 Develop utgitt av Tony Crabel, ser dagens trange dagstrategi ut til sammentrekninger for å forutsi utvidelsesutvidelser. Forhåndsskanningskode inkludert som tilpasser denne strategien ved å legge til Aroon og CCI-kvalifiseringer Prosent Over 50-dagers SMA En strategi som bruker breddeindikatoren, prosent over 50-dagers glidende gjennomsnitt, for å definere tonen for det brede markedet og identifisere korreksjoner Pre - Holiday Effect Hvordan markedet har utført før store amerikanske helligdager og hvordan det kan påvirke handelsbeslutninger. RSI2 En oversikt over Larry Connors039 gjennomsnittlig reverseringsstrategi ved hjelp av 2-års RSI Faber039s sektorrotasjons tradingstrategi Basert på forskning fra Mebane Faber, kjøper denne sektorrotasjonsstrategien de beste resultatene, og gjenbalanser en gang i måneden. Seks måneders syklus MACD Utviklet av Sy Harding Denne strategien kombinerer seks måneders bull-bear syklus med MACD signaler for timing Stochastic Pop and Drop Utviklet av Jake Berstein og modifisert av David Steckler, bruker denne strategien gjennomsnittlig retningsindeks (ADX) og stokastisk oscillator for å identifisere prispopper og breakouts Slope Prestasjonstendens Ved hjelp av skråindikatoren for å kvantifisere den langsiktige trenden og måle relativ ytelse for bruk i en handelsstrategi med de ni sektorene SPDRs Swing Charting Hva Swing Trading er, og hvordan det kan brukes til profitt under visse markedsforhold Trend Quantification and Asset Allocation Denne artikkelen viser diagrammer hvordan man definerer langsiktige trendomkastninger som en prosess ved å utjevne pr isdata med fire forskjellige prosentpris Oscillatorer. Chartister kan også bruke denne teknikken til å kvantifisere trendstyrke og bestemme aktivitetsallokering
No comments:
Post a Comment